[Fintech案例]20160606從一而終的保險公司-前進保險公司（美股代號：PGR.us），為客戶降低保費

[Fintech案例]

從一而終的保險公司-前進保險公司（美股代號：PGR.us），為客戶降低保費

        在新數位力中一書，第二章節提到如何建構數位願景，一個例子吸引我的注意，美股保險公司Progressive Insurance（以下簡稱PGR），在創立時，就定調要用聰明的方式為保險定價，從而降低保戶成本。

        這樣的願景始終如一，並基於這個願景，PGR開發數據分析軟體，並在1956年，就推出安全駕駛保險，讓低風險的駕駛能夠降低保費。

        更進一步，PGR很早就打算進一步取得保戶駕車行為，如下：

1998年推出專門的GPS

2004年推出裝設在車內的感測器，分析駕駛行為

這些數位方案，讓PGR能夠找到看似屬於高風險、實際風險卻不高的駕駛，並降低保險費用，至於高風險的客戶，留給其他家保險公司。

        很難想像在50年前，公司的願景至今從一而終，並透過為好客戶節省保費的理念，加上數位投資，讓公司成為頂尖的保險公司。

        過去十多年，PGR雖然市值仍低於旅行家保險公司，但若看市值成長速度，卻是上市以來，最為穩定向上。如下圖黃線

        我可以猜想在50年前，當公司定調一個與同業截然不然的定價方式時，很難獲得市場認同，員工可能也不以為然，但以客為終，卻逐漸得到市場的高度認同。

        想擺脫舊有科技、想改善業務，原來領導者先建立願景如此重要！！！

fintech發展的專利問題

車聯網的保險模式，已經有不少人註冊專利，看來做任何fintech都需要注意已經不少科技公司搶先註冊專利，當金融業才開始注意到這個市場時,專利訴訟大戰需要注意，甚至可能被迫與科技公司合作！

http://synergytek.com.tw/blog/2016/06/02/ubi-usage-based-insurance/

Fintech 案例 Zinio Reader： 大數據解密 提前洞悉市場風向

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大數據解密 提前洞悉市場風向

正港台灣囝仔出招　打造華爾街新武器

大數據解密 提前洞悉市場風向

自FinTech在全球掀起新浪潮，科技人才大舉進軍華爾街，用更科學的人工智慧管理金錢。而金融業資訊量龐雜，可用與否影響金流，數據科學家將解密資料庫，做出數據界的Airbnb。

文／周思含

奧斯卡影帝羅素克洛（Russell Ira Crowe）主演的電影《美麗境界》中，故事主人翁約翰納許是一位瘋狂熱愛數字與數學公式的天才數學家，眼前的任何景象在他眼裡都能幻化成一道道數學公式。聽著美商數據新創公司Kyper Data創辦人暨執行長張宗堯談起大數據應用的模樣，令人不禁聯想起電影中的詮釋方式，因為對他來說，生活中的所有事件、新聞、場景，只要「解構」成為數據，都能收進資料庫裡，做出有意義的判讀。

解構海量數據

以前耗時30天　現在只要1天

拜科技所賜，金融與科技業之間的界線愈來愈模糊，由數學家、計量科學家頂替了傳統經濟學權威、金牌分析師的地位，未來頂尖基金經理人可能只是一台電腦或一道方程式。

正港台灣囝仔張宗堯，就是一個多元理工背景進軍華爾街的案例。張宗堯畢業於台大生醫電子研究所，具電子機械、光電與生物醫學專長，也曾以生物資訊的專長，參與富士康集團的創新計畫。

在攻讀美國麻省理工學院（ＭＩＴ）電機資訊博士班的期間，張宗堯發表一項研究，是全世界第一個可大幅降低藥物開發成本的「脊椎動物活體全自動藥物篩選系統」，這項研究讓他成為首位以作者身分登上國際頂尖期刊《Nature Methods》的台灣人。

以往，藥物開發在進入人體試驗之前，都必須在動物身上做大規模的藥效篩選和毒性測試，這種人工進行的方式既耗時、費力又昂貴，而且人工篩選的品質也不夠穩定。而他開發的全自動活體動物的藥物篩選系統，可在數秒內為動物做全身性健康檢查，再以電腦判讀藥物療效，速度超越現今技術100倍以上，概念上來說有點像是「藥物開發的無人工廠」，大幅降低藥物開發所需的人力、時間成本，對生物科技產業來說是一大突破，也獲得全球產業的高度關注。

以此役從ＭＩＴ畢業後，擅長做電腦判讀研究、數據建模的他，與幾位同學、哈佛博士，以及有過創辦公司並成功上市經驗的友人，共同創辦一家金融公司，用大數據（Big Data）的技術，分析市場行為，進而協助客戶擬定投資策略，操作避險基金。

在金融公司服務期間，他一直覺得，分析既有資料並不難，真正頭痛的是怎麼大量蒐集資訊，以及如何整理這些海量資料。「把所有資訊交給電腦處理，當然很省力，但人腦可以理解新聞、事件、歷史，電腦卻不能，可是電腦一定有辦法消化這些資料。」張宗堯為了解決這個問題，便向現代數據庫權威、二○一四年圖靈獎得主Michael Stonebraker創立的ＴＡＭＲ請益，開發出一套數據清洗（data clean）技術，這套技術能打破格式框架，將各種形式的資料「解構」成「標準品」，成為可以通用、電腦也能輕易判讀（機器可讀machine-readable）的乾淨數據，「讓電腦幫我們分擔，讀懂所有資料，就是這麼簡單的概念。」張宗堯說明。

關聯性分析

把抽象的數據　變成實用的資料

不過整理資料只是第一步而已，從各大專業資料庫的數據中，找出關聯性並加以分析，才是Kyper的祕密武器。以往，大咖分析師如果想知道「某現象與股價是否有關聯」，通常需要一整個研究團隊，先將所有假設的現象一一列出，從設定的時間範圍內找出資料，再將資料鍵入統計軟體，才能跑出結果。以市場普遍的作業流程，光是取得資訊，加上整理資料的期間，至少耗費幾個月才有點眉目，「但用我們的資料處理技術，時程可大幅縮短到1週、甚至1天內。」他語帶得意地說著。

想知道天氣變遷與農產品期貨價格的關聯，或者，過去30年來氣候與油價及股價的連動，並非難事，技術分析已有很長的歷史；但Kyper絕非只是單純的技術分析，而是將各種想像得到、想像不到的新興數據結合，找出關聯性，並加以分析判讀，張宗堯分享近期最有代表性的例子。

在Kyper眾多專業資料庫中，有一些關於網路流量的數據，他們發現，有一陣子網路搜尋豬隻疾病的頻率變高了，然後疾病爆發、病毒擴散，豬隻大量傳染死亡，所有疫苗短缺，造成兩星期後，國際豬肉期貨價格飆漲兩倍之多。回頭探究原因，「上網搜尋豬隻疾病的頻率拉高，代表大家急切想找出豬隻生病的原因和解方，當時豬價還沒有反映這個現象，平時不會直接聯想到的關聯性就被Kyper抓到了。」

像這樣把數據「解碼」、「分析」的動作，專業術語叫作數據即服務（DaaS），就是將抽象的數據變成一種實體資料（商品），提供給有需求的組織或個人。張宗堯說，在金融業最高端的財務工程領域中，頂尖分析師通常不是財經或金融背景出身，而是數學家、物理博士等，但財務工程領域的跨入門檻太高，這種人才畢竟鳳毛麟角；Kyper這項技術，等於讓一般基層分析師也能擁有「高端的能力」，甚至可運用在設計複雜的衍生性金融商品。

看著眼前這位年輕的執行長，滔滔不絕地介紹著自家技術，這家成立才剛滿一年的新創公司，憑什麼這麼神氣？張宗堯說，剛開始他們與一些大咖資料庫廠商洽談合作，希望獲得資訊授權，但對方充分了解他們的技術後，除了授權，甚至引進Kyper的技術，將自家數據資料轉換成Kyper模式，成為策略夥伴，「當下我就知道，我們肯定做對了！」

Kyper成立一年

技術受肯定　國際大咖搶合作

這些大咖有美聯社、路透、全球最大天氣指標公司ＷＳＩ，還有國家級情報單位，都是他們的策略夥伴；Kyper雖然技術受肯定，但要和金融業做生意，也需要金融專家指導，「曾掌管資產規模9000億美元（約26.3兆元台幣）的美國道富集團（State Street）前投資長Arlene Rockefeller就是我們金融領域的導師。」這種背景下，難怪許多美國企業都爭相與Kyper合作，他們目前已進入內部封測階段，使用資料庫的客戶上千位。

張宗堯說明，大數據喊了這麼多年，人們對於數據的概念與價值都還是很模糊，他想做的不是壟斷市場的生意，而是讓更多人知道，並且運用這樣的技術，就像當年開發藥篩系統一樣，讓更多人受惠，「讓社會一起進步」。

近年來，新經濟打破了產業界線，全球最大民宿網Airbnb、線上叫車業者優步（Uber）以共享經濟在全球崛起；金融業在金融科技（FinTech）浪潮下，過去那座遙不可及的冰山正在解凍，科技將金融與生活的距離拉得更近，也許數據界的Airbnb將就此誕生。

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FinTech

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你 相信嗎？我去中國出差一周，換了2,000元人民幣，最後用不到200元！」一位台灣創投業者，近期到北京出差後，在Facebook上與朋友分享著，到餐廳吃飯，朋友間相互搖一搖，拆帳的事就解決了，身上有沒有現金，早已不重要。

地球的另一端，丹麥政府宣布2016年1月起，進行無紙鈔交易，推動全國數位付款方式，像是在超商、服飾店、餐廳、加油站等，都開始取消收銀機，只接受使用信用卡或手機移動支付等電子貨幣服務。

因為手機、因為網路、因為創新，過去消費者熟悉的金錢交易面貌，正劇烈地改變著。台新金控個金事業群執行長尚瑞強曾對媒體表示，台灣銀行業數位化近三年市場快速成長，滲透率提升，網路銀行滲透率從過去的 16% 提高到 91%。 人潮往哪移動，商機就在哪裡。在過去五年中，金融科技領域的投資金額高達316億美元，龐大的商機也吸引著美國境外的新興金融科技公司。「金融服務將不只是一個『地方』，而是一種『行為』！」美國行動銀行Movenbank創辦人金．布瑞特（Brett King）形容。

全球投資新領域

知名的矽谷獨角獸公司Square正是代表。他們提供使用者正方形讀卡機，插到智慧手機或平板電腦的耳機孔就能刷卡交易，同時為商家省去複雜的流程，消費者也能更輕鬆便利的付款，Square則從交易金額中收取2.75%起的費用。2015年11月19日，Square在紐約證券交易所掛牌上市，發行價為9美元，最後收盤股價為13.07美元，市值達42.2億美元，發行結果雖不如華爾街預期，但上市這一步，不僅意味著Square新創的成功，更是金融科技往前走的一個里程碑。

不只是Square，過去這十年，全球金融科技團隊紛紛誕生。這些公司帶來的便利服務，如P2P個人信貸Lending Club在美IPO，第三季淨利達100萬美元；倫敦起家的跨國轉帳新創公司 TransferWise，估值飄漲至10億美元。

而在金融科技浪潮中，中國的發展速度更是驚人。中國央行在2014年發出8張互聯網金融徵信執照，讓阿里巴巴旗下芝麻信用、騰訊集團的騰訊徵信與前海徵信讓業者彌補人民銀行徵信不足，就連以手機起家的小米，也將推出「小米信用」跨足大數據徵信領域。

芝麻信用已經走入民眾生活以此申請新加坡簽證與租車等服務。美國Google、Apple、Facebook與PayPal正對P2P支付虎視眈眈，英國巴克萊，英格蘭、渣打、花旗銀行、巴克萊與摩根大通，直接在倫敦設立FinTech Innovation Lab、Level39、Barclays Accelerator等金融科技加速器，吸引創新團隊進駐。

以電子商務起家的日本樂天，旗下原本就擁有包括樂天信用卡（Rakuten Card）、樂天網路銀行、樂樂天電子錢包Edy等新金融服務，就在Square上市的前一天，對外宣布成立1億美元規模的樂天金融科技基金（Rakuten FinTech Fund），以投資金融科技公司，未來希望能與樂天旗下金融服務整合。比如樂天投資比特幣公司Bitnet後，今年3月宣布旗下電子商城將接受比特幣作為交易貨幣，首先在美國、德國及奧地利等市場推動這項服務。

從核心出發

面對以科技掛帥的非金融產業，傳統金融業開始動作起來，資誠聯合會計師事務在今年所公布的「2015台灣金融業企業領袖調查報告」中便指出，在這一波的變革中，企業必須所採取「Double T」兩大取向的策略，一是「跨界」（Transboundary），另一則是「 轉型 」（Transformation）。跨界指的是跨界是在產業邊界融解的局勢中，必須運用自身的「核心能力」及掌握數位科技的趨勢，尋求本業以外的跨界競爭與合作。轉型則是企業趁數位化浪潮之勢，將全球趨勢帶來的改變轉化為企業的價值，進行組織的調整及回應。

拆解金融行為的內涵，大致可分為在消費、投資、保險、籌資這五個環節，近兩年中國支付寶從第三方工具做為切口，闖入投資融資、保險、理財等金融業地盤。台灣發現中國民眾可以繳水電手機費、搭計程車、買早餐，可以買基金、買保險等多元便利，才驚覺已經台灣在金融科技牛步多年。

更讓許多人感到焦慮的是，今年10月螞蟻金服宣布，支付寶12月將正式入台，並且推出台灣跨境O2O服務。讓陸客到台灣旅遊時能拿出手機直接支付，不用換匯。「看到的是台灣線上金融的牛步與故步自封。」、「看到這個我都超級超級不爽，」、到底是活在哪個世代？是牛嗎？」在《數位時代》Facebook 粉絲團上，支付寶進台灣的消息，引爆兩種讀者情緒，一類是對中國金融體系滲入台灣市場表達憂心不安，還有一類則是對台灣金融科技創新「牛步化」的嘆息與悲鳴。

黑船真的來了！金融業也才真正意識到科技帶來的殺傷力，開始大搶行動支付大餅。於是金管會才慢慢動起來，電子支付機構執照今年5月實施，行動支付業務終於開始，遊戲業者歐付寶與遊戲橘子的行動支付服務年底都將上線，網路家庭推出Pi行動錢包，在7-11中5千家店可以消費。

但這個開端已經比中國與美國慢5至10年，就連非洲也比台灣走得快。肯亞 M-PESA在2007年推出的行動支付服務，有超過 1,900 萬註冊用戶，占國家人口70%，每天有超過600萬筆交易在平台上完成。日本早於 2004年就由NTT Docomo推出第一台FeliCa支付手機，2011年已經有超過33%日本人使用過手機進行支付。

創新由生活體驗而來

中國信託金控總經理吳一揆在接受資誠聯合會計師事務「2015台灣金融業企業領袖調查報告」訪談中指出，台灣在支付市場這塊就是個約5兆的現金市場，在這支付的市場裡，銀行可以是線上、可以是線下，「如何掌握不同的支付組合就是重點。」他觀察，現在為什麼支付被科技公司拿走，因為很多情況是由生活體驗、而非金融服務角度去完成了支付動作。

例如近來在中國籌資進展最快的「拍拍貸」，採用純線上模式運作，平台本身不參與借款，而是實施資訊媒合、工具支援和服務等功能，借款人的借款利率在最高利率限制下，由自己設定。累積8年、600萬用戶及40億條數據資料，這種掌握消費者行為的大數據，正是「拍拍貸」能夠顛覆傳統銀行的關鍵力量。

然而，台灣在法規限制下。如P2P信貸、P2P匯兌、線上信用評比、第三方支付跨界保險餘額寶等模式在台灣沒有發展機會。業者常常跳腳，「看了很多國外成功案例，但在台灣法規下通通都不能做。」台灣在金融科技方面僅開放「行動支付與股權群眾募資」等相關業務，忽略了其他的可能與機會。

「互聯網金融，不是僅止於將互聯網概念和金融商品服務做結合這麼的淺薄，重點是背後經營的思維及精神，這才是整個業務最難被模仿及突破的精髓。」中國信託銀行信用金融執行長劉奕成表示。

他建議政府宜思考如何有系統有制度的規劃，創新生態圈不是只是一個區域，在這裡有資金與育成中心，以及良好的學習獎勵機制與人才訓練等措施的規劃，才能形塑一個完整且具吸引力的創新聚落。

把主動權交給年輕人

「創新是永遠存在的，就像從貨幣從貝殼、銅錢、紙鈔、信用卡到一直演變到虛擬貨幣，由於金融一直在變，法律條文是追不上金融創新的，監理單位可以觀察但不用要手去阻擋，允許社會犯錯，才能有更多的創新，而不是想很多的管理規則去管理創新。」國泰世華銀行數位銀行事業處副總經理宋靖仁表示。宋靖仁建議政府可以定義一個比較寬鬆的監管邏輯，改成新創業者先申報或先做，監管單位實質了解新創公司的體制，確定這公司不是吸金、放高利貸、不侵佔個資等，清楚地觀察公司的發展狀況。

「台灣做創新金融服務的門檻太高，光是最低三億台幣的第三方支付牌照門檻就不是一般新創團隊負荷得了的。金管會保護金融機構的用意非常清楚，政策面如果不能鬆綁，那就必須由既得利益的銀行等金融機構來投資金融創新，而沒辦法將主動權交給最具創意最有戰鬥力的年輕新創團隊，這是台灣推動金融創新最困難的地方。」C2C分期付款平台lnstallments創辦人兼執行長陳仁彬認為。

金管會將大幅放寬金融業轉投資金融科技相關產業限制，從現行銀行、金控持股上限，擴大到100%，並且宣布金融科技辦公室、成立相關基金、建立新創事業創新基地，以及利用共同成立之大資料資料庫等金融科技措施，但這些措施要真正讓銀行業與創業家「有感」，雖然很長一段路要走，但如果我們不跨出去，那麼台灣將成為後貨幣時代的孤島。

美國金融科技發展讓Henry生活更開心

品牌

Lending Club

領域

P2P信貸

發薪日

今天是發薪日，把薪水中的300美元拿去投資Lending Club，這裡的貸款利利率從最小為6.03%，最大為27.49%。

品牌

Mint

領域

機器人理財

購物中

百貨公司看中件衣服5000元，Mint消費根據前三個月的各項消費紀錄，告訴我這個月只能花2000元，忍痛放棄吧。

品牌

Installments

領域

C2C分期付款

看牙醫

看牙醫大約要1萬美元，好貴啊。我和牙醫兩人直接訂好付款6期付款，也不受銀行約束。

品牌

Transfer- Wise

領域

P2P匯兌

旅遊前

想去法國休年假，先把手上的美元在網路上直接換歐元，一次一英鎊的手續費，比銀行便宜好多。

撰文／ 翁書婷　插畫／楊淳涵

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大數據思維來分析採購大數據軟體

這個標題很繞口，但是卻是一個很有趣的主題，某天我參加一個採購軟體會議，會中介紹了一個大數據分析軟體QLIK，這個軟體能夠整合多數資料庫，然後進行圖表式的分析。

其實類似這種作為企業經營分析(簡稱為BI軟件)的軟體很多，我自己曾經用過的是這幾年很流行的tableau。

至於究竟要用tableau或者QLIK，最簡單的答案就是好不好用，如果全世界都說好用，且好感度持續上升，就是贏家。下圖藍色是tableau，紅色是Qlik，高下立判！

Google 提供的google trend能夠讓你輕易比較兩個不同名詞在全世界的排行，你只要輸入兩個關鍵字，就能夠比較兩者熱度，甚至看到趨勢。如下圖，可以看到tableau幾乎完勝Qlik。

這個方法雖然沒有考慮許多面向，但卻是一個很簡單快速，採用大數據來進行快速的決策。下次聽廠商口水橫飛介紹自己的東西有多好時，先拿手機google trend一下，就知道答案了！